Opções Trading Casco

Opções básicas: o que são opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, assim como uma ação ou vínculo, é uma segurança. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Diga, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar. Infelizmente, você não terá dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negocia um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200 mil. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Se descobriu que a casa é realmente o verdadeiro local de nascimento de Elvis. Como resultado, o valor de mercado da casa dispara para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você pode obter lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 - 3.000). 13 Ao percorrer a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construiu uma fortaleza no porão. Embora você tenha pensado originalmente que você achou a casa dos seus sonhos, agora você considera isso inútil. Na parte de cima, porque você comprou uma opção, você não tem nenhuma obrigação de passar pela venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você sempre pode deixar a data de validade, em que ponto a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. No nosso exemplo, a casa é o bem subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é uma ação ou um índice. Chamadas e colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção. 13 A put dá ao titular o direito de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Os pontos são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores esperam que o preço das ações caia antes da expiração da opção. Participantes no mercado de opções 13 Existem quatro tipos de participantes nos mercados de opções, dependendo da posição que assumem: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de peças 13 Vendedores de peças As pessoas que compram opções são chamadas de detentores e aqueles que vendem opções São chamados escritores, além disso, os compradores dizem ter posições longas, e os vendedores devem ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 titulares de chamadas e colocar detentores (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. 13 Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções do ponto de vista do comprador. As opções de venda são mais complicadas e podem ser ainda mais arriscadas. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções. 13 The Lingo 13 Para trocar opções, você deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço das ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que uma posição possa ser exercida com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de chamadas, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de premium. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Líder Blair Hull, Fundador e Parceiro Gerente Antes de iniciar a Ketchum Trading, LLC, a Blair Hull fundou a Hull Trading Company e atuou como presidente das firmas E diretor executivo. Um líder global na aplicação de tecnologia informática para negociação de derivativos listados, a Hull Trading alavancou inovações tecnológicas e modelos quantitativos para se tornar uma das principais firmas de mercado do mundo, iniciadas em 28 países em nove países. No seu pico, a Hull Trading Company movimentou cerca de um quarto do volume total do mercado diário em alguns mercados, executou mais de 7 das opções de índice negociadas nos Estados Unidos, 3 das opções de capital e 1 de todas as ações negociadas diariamente no Novo York Stock Exchange. Por mais de 35 anos, Blair Hull tem uma presença confiável no mundo comercial: um reconhecido market maker, um inovador e um investidor experiente. Hoje, a Ketchum Trading reflete o foco contínuo na negociação, tecnologia e trabalho em equipe da Blair Hulls recrutando e desenvolvendo capital humano de primeira linha, utilizando tecnologias de ponta, e constantemente empurrando o envelope de colaboração, criatividade e eficiência para obter maior vantagem em relação aos mercados em constante mudança de hoje. John Rizner, diretor executivo da John, atua como diretor executivo da Ketchum Trading desde 2014 com foco no crescimento geral da empresa na negociação proprietária, no grupo de negociação e na conta gerenciada e nas empresas de opções. Em 1988, John ingressou na Hull Trading Company e liderou o negócio de Opções de Índice dos EUA. Ele se tornou sócio da Hull Trading em 1992 e ficou com a empresa até Goldman Sachs ter adquirido em 1999. John passou a ser Diretor Gerente da Goldman Sachs e foi escolhido como co-chefe global de seus fundos negociados em bolsa ( ETFs). John recebeu seu BA em Economia da Universidade de Georgetown e seu MBA da Universidade de Chicago em Finanças e Estatística. Hao Sun, Diretor de Operações A Hao juntou-se à Ketchum Trading em 2009 e atua como Diretor de Operações. A Hao é responsável pela liderança estratégica e operacional das operações de pesquisa, desenvolvimento e negociação da Ketchum8217s. Antes de assumir esse papel, a Hao atuou como Engenheiro Financeiro sênior da Matlock Capital, com foco na previsão de mercado e de volatilidade para negociação de opções de equivalência patrimonial. Hao possui um mestrado em administração de empresas com distinção de honras da University of Chicago Booth School of Business e um mestrado em ciência da computação pela Loyola University of Chicago. Craig ingressou na Ketchum Trading em setembro de 2009 e atua como Diretor de Tecnologia. Em seu papel, Craigs se concentra em fornecer e gerenciar tecnologia para a empresa, acesso ao mercado, relações de intercâmbio e como ligação da indústria. Antes de trabalhar com a Ketchum, a Craig dirigia uma empresa de software que forneceu sistemas de criação de mercado para os fabricantes de mercado de opções de equidade. Craig começou sua carreira na MCI Telecommunications, com a responsabilidade de administrar o laboratório nacional de garantia de qualidade, e passou a atuar como vice-presidente de Integração de Sistemas para Chicago Research and Trading. Craig ingressou na Hull Trading Company e continuou seu trabalho em desenvolvimento de software e TI antes de passar para a Perot Systems, um contratado direto para o Banco Suíço, na qualidade de segurança de TI. Craig recebeu sua licenciatura em Engenharia Elétrica do Illinois Institute of Technology. Dan Dillon, Arquiteto de Software Chefe Dan se juntou à Ketchum Trading em 2009 e atua como Arquiteto de Software Chefe. Antes da Ketchum, Dan trabalhou no suporte comercial e comercializava desenvolvimento de software com a ECI Global Systems e, mais recentemente, como engenheiro de software no optionsXpress, que desenvolve tecnologia de roteamento inteligente. Dan frequentou a Universidade de Illinois em Urbana-Champaign. Kevin Saunders, Gerente de Operações de Negociação, Kevin, atuou como Gerente de Operações de Negociação da Ketchum Trading desde que se juntou à equipe em 2010. Em seu papel, Kevin lidera todos os aspectos da mesa de negociação das empresas, incluindo seleção de portfólio, execução e gerenciamento de riscos. Kevin começou sua carreira trabalhando para Chicago Corporation em 1991 antes de se juntar a Matlock Capital, LLC, onde passou mais de uma década liderando as negociações de opções das empresas. Kevin recebeu uma licenciatura em finanças da Eastern Illinois University.